Federal Reserve Board nimmt endgültigen Regelung zur Stärkung der Fähigkeit der Behörden zu lösen, in geordneten Art und Weise größten inländischen und ausländischen Banken in den Vereinigten Staaten

Datum Der Veröffentlichung: Dezember 15, 2016

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Das Federal Reserve Board, die am Donnerstag verabschiedet eine endgültige Regel zur Stärkung der Fähigkeit der Behörden zu lösen, die in einer geordneten Art und Weise die größten inländischen und ausländischen Banken in den Vereinigten Staaten ohne Unterstützung vom Steuerzahler bereitgestellte Kapital.

Diese Institutionen erfüllen eine neue langfristige Schulden Anforderung und eine neue „total loss-absorbing capacity“, oder TLAC“, „Anforderung“. Die Letzte Regel gilt für inländische Unternehmen identifiziert, die vom Vorstand als global systemisch wichtige Banken (GSIBs) und in der US-Operationen der ausländischen GSIBs.

Zur Reduzierung der systemischen Auswirkungen, die der Ausfall einer GSIB, ein Konkurs oder gesetzlich geordneten Auflösungsprozess, drängt die Verluste eines misslungenen GSIB Anleger statt Steuerzahler als die kritischen Operationen der Firma, weiterhin zu funktionieren. Die eine GSIB, um ausreichende Mengen an langfristigen Schulden, die umgewandelt werden können, um Eigenkapital während der Auflösung würde helfen, erreichen dieses Ziel durch die Bereitstellung einer Quelle von privatem Kapital zur Unterstützung der Unternehmen die kritischen Vorgänge während der Auflösung.

„Die Regel vom gesunden Menschenverstand leiten Grundsätze: bank-Aktionären und Schuldenkrise sollten Anleger Ihre eigene Geld in Gefahr, so dass Sparer und Steuerzahler sind gut geschützt, und die größten Banken die Kosten zu tragen, die mit Ihrer Größe,“ Chair Janet L. Yellen sagte.

Der Vorschlag gefällt, ausgestellt im Oktober 2015, die Letzte Regel wird eine minimale Ebene der langfristigen Finanzverbindlichkeiten für den inländischen GSIBs und die US-Operationen der ausländischen GSIBs, die verwendet werden könnten, um Rekapitalisierung, die kritischen Operationen der Unternehmen bei einem Ausfall. Die ergänzenden TLAC-Anforderung wird eine neue Mindestmaß der total loss-absorbing capacity, die getroffen werden können, sowohl mit aufsichtsrechtlichen Eigenkapital und langfristige Schulden. Diese Anforderungen werden für die Verbesserung der Aussichten für die geordnete Abwicklung von gescheiterten GSIB und stärkt die Widerstandskraft aller GSIBs.

„Das Eigenkapital ist mit Abstand die beste form des Kapitals zu gewährleisten, ist die Widerstandsfähigkeit eines festen,

der springende Punkt, der die Auflösung der Planung ist die Vorbereitung für den Fall, egal wie unwahrscheinlich, dass das Unternehmen vielleicht insolvent werden, in einigen Fällen,“ Gouverneur Daniel K. Tarullo sagte. „Per definition an diesem Punkt Eigenkapital wird entweder ganz verloren, oder zumindest unterhalb der Ebene, Märkte haben in der Vergangenheit erforderlich, einen finanziellen Vermittler glaubwürdig zu sein. Die langfristigen Schulden benötigt, durch diesen Vorschlag würde überleben, das verschwinden von einer bank Eigenkapital und daraus resultierende Versagen, und wäre zur Verfügung für die Umwandlung in neues Eigenkapital.“

Die Letzte Regel auch erfordern wird, die der übergeordneten holding-Gesellschaft einer inländischen GSIB zu meiden, in bestimmten finanziellen Regelungen schaffen würde, die Hindernisse für eine ordentliche Auflösung. Diese „clean-holding“ Anforderungen umfassen Verbote der Ausgabe kurzfristiger Schulden an externe Investoren und über die Eingabe in Derivate und bestimmte andere finanzielle Verträge, die mit externen Gegenparteien.

In Reaktion auf die eingegangenen Kommentare auf die vorgeschlagene Regelung, hat der Vorstand einige Bemerkenswerte änderungen:

  • Die Letzte Regel wird Großvater langfristige Schuldtitel, die am oder vor dem 31. Dezember 2016, sodass Sie zählen zu einem festen langfristigen Schulden Anforderung, auch wenn die Schulden hat bestimmte vertragliche Klauseln nicht erlaubt von der Regel. Angerechnet zu einer festen langfristigen Schulden Anforderungen, Schuldverschreibungen, die nach diesem Datum werden müssen, um übereinstimmung mit der Regel;
  • Während ausländische Unternehmen, die US-Operationen werden in der Regel erforderlich, um die Ausgabe langfristiger Kredite an Ihre ausländischen Mutterunternehmen, die US-Operationen von bestimmten ausländischen Unternehmen gestattet, die Frage der langfristigen Schulden an externe Dritte, eher als nur an Ihre Muttergesellschaften im Einklang mit Ihrer resolution Strategie; und
  • Die langfristigen Schulden Forderungen der ausländischen Unternehmen wurden leicht reduziert, um im Einklang mit der Behandlung von inländischen Unternehmen, was die Erwartung, dass die Verluste dieser Unternehmen wäre leicht zu reduzieren, Ihre Bilanzen und die benötigte Kapital für die Rekapitalisierung.

Alle Unternehmen werden verpflichtet, die Einhaltung der Regel per 1. Januar 2019.

Für Medien-Anfragen, call-202-452-2955.

Federal Register Ankündigung (PDF)

Eröffnungsstatement durch den Vorsitzenden Janet L. Yellen

Die Eröffnung-Anweisung von Gouverneur Daniel K. Tarullo

Anweisung von Gouverneur Lael Brainard

Board Stimmen

Zugehörige Informationen

Meeting-Notizen

Offene Vorstandssitzung am Dezember 15, 2016

2016-Banking-und Consumer-Ordnungspolitik